**高手交易之道

股市反思：顶级高手交易之道
导读：在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
3 D) R- U* L" g) F% y' |·腾讯财经特约自媒体 港股那点事
! }; C* j7 U: W; v' r: D
·2015-07-24
* \) R+ d6 ~0 z4 a+ M
" O& f8 f( v2 n/ z编者按：这是一篇在网络上流传盛广的关于交易之道的绝好文章，曾深得投资圈大佬力顶：“字字值千金”！经历过6月的股灾后，回头再看这篇文章，更说明了一个绝对的真理——交易中的大智慧，是能够穿越牛熊的。据说这篇文章成文于至少五、六年前，作者不详，也许是一位“大隐隐于股市”的绝顶高手吧。
# A* x( Q. m% P$ e. Q! j
交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
& T4 y( y7 W1 m( y( c/ Z- O
成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。

) f% U, z, b0 k: n9 \做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％，你就一无所有了。

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。
$ ~- W/ m8 q$ w) F3 ]. B) B0 \9 X
6 Y9 L9 c* h2 m3 `100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。
' u  H* t; ?) ^; H; R# y7 a: t
没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。
. F/ U; \3 |, ^: L* F2 s& H0 \, h# N9 z
等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。
) F* `5 w/ L% p- v+ Z
你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞—止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

! o5 ~* _# ?1 f操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。

( m4 @5 L. s) K5 W. K( Z7 |+ b5 }) F多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。

交易之道的关键，就是持续掌握优势。
( m0 s3 m$ W/ l: L  Z
快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
$ |% A2 q9 I( }5 {7 l; C- N/ F
当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。
0 v' r8 c9 F0 i
& e7 }" W. ^  q3 j在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。

在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。
7 {, L! _; Z# Y/ H
3 u/ q- }7 H6 H7 X  s) M; T一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。
% d- D" A' R) m2 X8 `8 J" V
/ t" M; q* m' k$ n+ R, m0 t9 U# Z学会让资金分批入场。

  _' o1 X; [9 {4 i. P一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。
# N4 X2 G0 l) l; b1 ?: ?. q
; ^- _1 J& E" ]; f2 J2 \小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。
+ J' A( S3 G- b, U
明显下跌趋势中，20－30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。

行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。
) l+ f* A$ t4 @0 H* j* `5 Y
- |, V$ I5 h4 J# n; m6 r不要担心错失机会，善猎者必善等待。

/ f; d, G2 }- X  r在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。

/ K' P! ~2 M4 @! v! V6 B交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。
2 G4 P3 ]% \: j
$ H% E2 @- ~# ?  L7 u熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。
1 u) W, E0 X7 @9 h: y
不要去盲目测底，更不要盲抄底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。

当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。
+ d, I, I( }# ?& w7 |0 d  S9 ^
股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。
2 G8 |# i8 r- A# v* ~2 K0 H
投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。
" F8 A1 U4 s; Q4 i
6 _% g* g% y& o( A  n9 m' m' C( v做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。
5 k1 [# T. k3 o. [$ ^
进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。
* ~: _% g3 ?) i5 f
) \9 E' s  U# H% N/ [! g! ~做交易，最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力，心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。许多人勤奋好学，开口有江恩，闭口艾略特，说对了，到处炫耀，亏大了，以为自己学艺不精，加倍钻研。

  ~  c% M; X) F$ O0 f时间之窗，窗越开越多，波浪理论，钱越数越少，最后把自己弄得稀里糊涂，自今也清醒不过来。

要知道，所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好，如果总是长期挨套，只能说明你连股市中最基本的牛熊趋势都没分清，看盘看得再精，数字无限神奇，也不能改变你失败的命运。即使再出现一个牛熊轮回，套牢的依然还是你。
: V' t% R% {0 I) W  [  ~7 \
4 o# C, I2 f  W资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。
0 [0 O7 ?9 U% f9 S
7 a' u# t. k3 `% I. E在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。

7 x4 K8 ]  d7 H' Z: c* P, X你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。

- n4 Z" i& h4 ^& D不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。
3 @! x6 Q$ h4 X" ?4 r
: J5 M8 q% P) [) n. I4 u判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。

入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金，是否应付得了无限的机会和损失。

* M1 ?) ~' W0 h, M& V! Y/ q炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。
8 w9 g+ x  W1 \& y) H
1 _6 h" B" U; f$ k) j& o) h最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。

时间决定一切。总设计师和林副主席的不同故事告诉我们，人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。

$ y" K$ X/ Z* h+ r- S巴菲特多活10年，每年哪怕只有5％的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。
8 _$ p5 E& T8 U# w
利益声明：本文内容和意见仅代表作者个人观点，作者提供的信息和分析仅供投资者参考,据此入市，风险自担！

. ~, h" L2 _' l& V  q' L# x! w* |格隆汇声明：本文系格隆汇转载文章，代表作者个人观点，格隆汇不持任何立场。格隆汇作为免费、开放、共享的海外投资研究交流平台，并未持有任何关联公司股票。

- b  q  }1 T" B& x8 y+ r【文章来源：“港股那点事”微信公众号，腾讯财经已取得授权，再次转载需得到原公众号授权】
* y; `& d9 x1 @% |) q% }3 b" c0 q
5 X  _3 i3 Z7 [* z
# I, m+ F1 j  s8 A8 q

来自苹果APP客户端

好文章

                               
登录/注册后可看大图

, N: e6 f" j( ?                               
登录/注册后可看大图

来自苹果APP客户端