**高手交易之道

" |0 i4 x; f- Y" m& M  [( e股市反思：顶级高手交易之道
导读：在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
·腾讯财经特约自媒体 港股那点事

·2015-07-24
4 Z. B% x; ]- U1 p/ a) L. I7 H1 K* y' g
# A$ D8 B7 d0 p! g$ s# m编者按：这是一篇在网络上流传盛广的关于交易之道的绝好文章，曾深得投资圈大佬力顶：“字字值千金”！经历过6月的股灾后，回头再看这篇文章，更说明了一个绝对的真理——交易中的大智慧，是能够穿越牛熊的。据说这篇文章成文于至少五、六年前，作者不详，也许是一位“大隐隐于股市”的绝顶高手吧。
# @6 j2 }% |; U" p& u
交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。

" v3 C+ ~0 j' Q* m$ G成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。
; E( l! \* M( g- x" ~- T/ x0 b' F
做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％，你就一无所有了。
0 x8 S1 h* K1 }( p
6 F7 N/ p5 r/ l- x交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。
5 H  y. K" n1 [" R( D# y( q
100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
# ?3 p' Q% [" F. y2 S
  ^  ]. n" |/ a3 i- N8 I2 v在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
! ^, U! q0 r; `) e3 h) Q' U
7 O% T( R) s" _: r; c逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。

9 P: ]0 `9 \* x6 p% ^! q$ R& E' A2 s4 B没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。
0 {* \6 M, s; w" H& i5 J1 F) P4 u
, U$ F3 P7 d+ x/ [4 P等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。

# C8 s$ `3 U3 E. Q6 q) G) A你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞—止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。
! _4 B% o: A' p  t+ B8 ]
. U! z! w" ~6 e1 r/ b5 z9 Z多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。
: H# \  O* q( C) w
交易之道的关键，就是持续掌握优势。
& Z4 ~1 c6 K( K3 c
* ]; ~5 p7 `5 u! P快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
: \9 i$ y3 a( o
8 _$ w1 d& p) a当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。

在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。
' g' L8 A) ~+ B% I
在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。
& W& }( g0 l5 J: y7 w1 }
0 y2 ~; ~) Q/ \: A一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

; E3 |0 t# F7 T" W: ^3 ?学会让资金分批入场。
' J8 e, l9 Z& e9 r+ m: e  T
" y, a8 q. {$ \: f# o; ~一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。
: T2 A% J4 L  }* r. X4 Q
( u9 A0 F0 D# k& M小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。

明显下跌趋势中，20－30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。

行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。
+ Z- q5 Q3 u# |
在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。
& n- U) j) q  t4 k6 x* K8 L8 Q
, O7 M' Q5 z+ J% m1 |* d$ K交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。

9 \& A) Q, U$ Y+ x- c熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。
6 d  O, b: U1 v; L' b% f
2 t/ ]8 K  G- E+ y/ |* }2 Z1 F不要去盲目测底，更不要盲抄底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。
  U% C/ s/ B, d* D: S7 M& }" J
当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。
% Q- H% Z: R( u  ^; {% F0 Z% e
0 }# p) o! ?. E$ _! j1 }$ l股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。
) E7 u/ P" g, k* V7 ]0 N$ c2 V9 U
投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。

做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。

进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。
& g1 ?/ [  t' K+ F0 z" x
# s5 L. C* ?( H3 T6 ~做交易，最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力，心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。许多人勤奋好学，开口有江恩，闭口艾略特，说对了，到处炫耀，亏大了，以为自己学艺不精，加倍钻研。

' I2 r; U  H: S) ~! f5 G时间之窗，窗越开越多，波浪理论，钱越数越少，最后把自己弄得稀里糊涂，自今也清醒不过来。

要知道，所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好，如果总是长期挨套，只能说明你连股市中最基本的牛熊趋势都没分清，看盘看得再精，数字无限神奇，也不能改变你失败的命运。即使再出现一个牛熊轮回，套牢的依然还是你。
+ p6 Q: o+ P( [; r9 ^. C1 R: h
资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。

1 t( {# q4 ]" ?) }3 x在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。
( w, T4 B! N, t) O0 P$ i* C. T  r: `
你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。
9 \$ {1 T8 C1 _: i, I& Y- R; L& ^$ V
( f/ n& o/ x$ ]8 i0 C% f5 C不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。

3 g5 o2 `. b' F判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。
. ]* P9 l6 [1 ~' q! D- d9 w3 c
入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金，是否应付得了无限的机会和损失。
3 d; o4 }6 }0 ~: u# Q
炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。
: u# _- A# [3 A8 R. t) f
最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。

! n( ^( L( K5 z  J9 h6 e时间决定一切。总设计师和林副主席的不同故事告诉我们，人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。
4 \% J0 C5 A6 T- E9 B* `& ?
巴菲特多活10年，每年哪怕只有5％的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。
# U8 {3 K7 q0 S$ K# Z' k: M
利益声明：本文内容和意见仅代表作者个人观点，作者提供的信息和分析仅供投资者参考,据此入市，风险自担！
# R7 p' P: V* ^3 u$ J9 T9 Z) K
( ]% h' r9 _6 {+ t8 d格隆汇声明：本文系格隆汇转载文章，代表作者个人观点，格隆汇不持任何立场。格隆汇作为免费、开放、共享的海外投资研究交流平台，并未持有任何关联公司股票。

【文章来源：“港股那点事”微信公众号，腾讯财经已取得授权，再次转载需得到原公众号授权】


6 t& B6 q' Q' U$ t

来自苹果APP客户端

好文章

                               
登录/注册后可看大图

                               
登录/注册后可看大图

来自苹果APP客户端